Efectivo

El Efectivo y sus equivalentes forman parte de una partida contable. 

En el balance de situación de la empresa se corresponden con los activos corrientes. Allí se aprecia tanto el efectivo disponible, como los activos convertibles en un corto plazo.

El Efectivo sirve para pagar bienes o servicios necesarios para asegurar la operación de la empresa.

El Efectivo en una empresa

La caja de una empresa está compuesta de la siguiente manera:

• El dinero de curso legal.
• La cantidad de dinero en cuentas bancarias.
• Todos los cheques por cobrar.

Para lograr esto, la organización dispone de una tesorería en la que se involucran diferentes activos. 

Todo esto debe ser cuidadosamente administrado, ya que tampoco es muy conveniente disponer de demasiado Efectivo.

Requisitos para considerar como Efectivo a un activo 

Para que se realice la equivalencia entre un activo y el Efectivo, es necesario:

1. Que el activo se pueda convertir con facilidad en efectivo.
2. Que exista poco riesgo de que el activo varíe su valor.
3. Que el activo sea utilizado para realizar pagos en el corto plazo. 
4. Que el activo convertido no se considere activo de inversión.
5. Que su vencimiento sea máximo en 3 meses.
   

Cómo se determina el efectivo

Para medir la liquidez de la empresa se pueden emplear distintas mediciones. Las más comunes son la quick ratio y la cash ratio. 

La prueba de cash ratio es la más óptima porque sólo considera el efectivo y equivalentes.

Estas mediciones son de suma utilidad porque permiten tomar decisiones sobre cuánto efectivo es necesario tener.

A criterio de cada empresa, se elaboran luego las estrategias de Efectivo. Una gran cantidad de dinero en caja implica menores oportunidades de inversión.

Importancia de las estrategias de Efectivo 

Es necesario que se tenga en cuenta que:

• Disponer de mucha liquidez o dinero en caja puede producir una pérdida de valor si devalúa la moneda. El dinero en exceso puede ser invertido, permitiendo obtener más ganancias.
• La alta liquidez reduce los riesgos de pago los acreedores, pero disminuye las oportunidades al no obtenerse nada a cambio. Es un dinero ocioso. 

Por ese motivo, parte del Efectivo hay que invertirlo en activos convertibles en un corto plazo. 

Ejemplo de esto, pueden ser las inversiones en títulos o bonos de la deuda pública. 

Los títulos de la deuda pública permiten su conversión en dinero en plazos que van desde los 3 hasta los 18 meses

Flujo de Efectivo

Es el estado contable que ofrece información sobre la cantidad de Efectivo que dispone una empresa. 

Esto se logra una vez que se restan todos los gastos, intereses pagados y demás pasivos.

Gracias a este estado contable se tienen en cuenta todos los movimientos de efectivo y sus equivalentes.