En contabilidad se determina mediante el estado de flujo de caja (o de efectivo). De manera que refleja información de sumo interés sobre todas las operaciones hechas en un periodo de tiempo.
Su objetivo es hacer más rentable la actividad de la empresa al controlar eficientemente sus ingresos.
Importancia del Flujo de efectivo o Flujo de caja
Las razones por las que es importante realizar el estado de Flujo de caja son:
- Gracias al Flujo de efectivo se pueden prever situaciones sobre el estado financiero de la empresa.
- Facilita la gestión y toma de decisiones informadas al indicar la liquidez de la compañía.
- Permite a la empresa saber cómo mantener una liquidez óptima con los activos disponibles.
- Permite anticiparse a la posibilidad de cumplimiento de las obligaciones de pago.
- Ayuda a determinar cuándo se debe requerir financiamiento externo.
Es necesario mantener un Flujo de efectivo positivo, porque de ser negativo, indicará un alto endeudamiento y poca capacidad de pago.
Tipos de Flujo de efectivo
Son distintas las actividades a partir de las cuales se genera el Flujo de efectivo. Algunas son:
- Actividades operativas: Aquellas que forman parte de la actividad propia de la empresa y son su sustento.
- Actividades de inversión: Todo lo que corresponde a la adquisición de maquinaria o activos poco líquidos o que no son convertibles en el corto plazo.
- Actividades financieras: Son las que buscan incrementar el capital de la compañía y darle variedad, incluidos todos los préstamos que otorga.
Conociendo esto, el Flujo de efectivo aportará información muy valiosa a la empresa. Eso lo convierte en una de las cuentas más importantes de cada ejercicio.
Para la pequeña y mediana empresa resulta esencial conocer su liquidez y capacidad de pagar deudas. Así, el estado de Flujo de efectivo es muy útil también a corto plazo.
En algunos casos puede utilizarse comparativamente con otros periodos para evaluar el cumplimiento de objetivos.
Elementos a considerar para la administración eficiente del efectivo
Siempre es importante tomar en cuenta algunos factores que incrementen la rentabilidad empresarial, tales como:
- Aumentar los ingresos vendiendo en mayor cantidad o a mayor precio.
- Captar ingresos lo más rápido posible con ventas de contado, solicitar pagos anticipados o ajustar las condiciones de los créditos.
- Ajustar la operatividad de la compañía para generar la menor cantidad posible de pérdidas. También se pueden reducir los descuentos sobre las mercancías.
- Demorar lo más posible los plazos de pago a los proveedores.
No siempre bastará con generar un estado de Flujo de efectivo para conocer el estado de salud de la empresa.
En ocasiones, debe complementarse el estado de Flujo de efectivo con un balance de situación. Con esto se amplía cualquier evaluación y se toman mejores decisiones para el cumplimiento de obligaciones.
